이 글에서는 공모주 투자할 때 확인해야 할 공모주 체크리스트와, 손해보지 않는 공모주 매도 전략을 정리해 드리겠습니다.
공모주 체크리스트
공모주는 소액으로, 단기간에 수익을 얻을 수 있다는 장점이 있지만, 상장 후 매매가가 공모가보다 낮다면 손해를 볼 수도 있습니다.
그럼 리스크를 낮추고, 수익률을 높이기 위해서는 어떤 공모주에 청약해야 할까요?
크게 기업정보와 수요예측결과로 나누어서 정보를 확인해야 합니다.
기업정보 확인
먼저, 공모주 청약이 확정된 기업의 사업 현황과 재무정보를 확인해야 합니다.
▶ 사업분야
2차전지/반도체/금융/제약 등 업종을 확인합니다.
현재 시장에서 인기 업종에 속한 경우 공모주에서도 좋은 성과를 얻을 확률이 높습니다.
▶ 재무상태
매출액/영업이익/당기순이익 등을 확인합니다. 매출액이나 당기순이익이 증가하는 추세하면 가장 좋습니다.
그리고 부채비율이 너무 높지 않은지 확인합니다.
수요예측결과
기관투자자는 공모주 청약이 확정된 기업의 증권신고서 및 투자설명서를 참고하여 매입희망수량과 가격을 제시합니다. 이를 바탕으로 공모주 청약 회사와 주관 증권사가 협의하여 공모가를 확정합니다.
이러한 수요예측결과로 나타나는 확정공모가, 수요예측 경쟁률, 유통가능 물량 비율 등을 확인해야 합니다.
38커뮤니케이션에 올라온 디에스단석의 공모 정보를 예시로 설명드리겠습니다.
▶ 확정 공모가 & 초과신청 비율
확정 공모가는 기관 수요예측 결과 확정된 공모가격입니다. 공모가 밴드 상단이나 상단을 초과한 가격으로 확정된다면 그만큼 수요가 많은 공모주라고 할 수 있습니다.
공모가 밴드는 희망공모가액으로, 회사측이 제시한 적정 공모가격 범위를 말합니다.
그리고 공모가 밴드 상단을 초과한 가격을 제시한 기관의 비율이 높을수록 좋은 공모주로 볼 수 있습니다.
▶ 수요예측 경쟁률 & 기관 참여수
기관 수요예측 경쟁률이 높을수록 인기가 많은 공모주입니다. 2023년 7월부터 허수성 청약이 금지되면서 수요예측 경쟁률이 크게 감소했는데요. 따라서 평균 600~700:1 이상이면 양호한 것으로 판단할 수 있겠습니다.
평균 경쟁률이 감소하면서 기관 참여수도 중요해졌는데요. 경쟁률이 애매하더라도 기관 참여수가 1,000건 안팎으로 높다면 청약을 고려해볼 만 합니다.
▶ 유통가능 물량 비율
유통가능 물량은 공모 후 총 주식수에 비해 유통가능한 주식수 비율입니다. 유통가능 물량 비율이 낮을수록 리스크가 낮은 공모주로 볼 수 있습니다.
▶ 의무보유 확약비율
의무보유 확약은 기관 투자자들이 일정 기간 해당 주식을 팔지 않겠다고 약속하는 것을 말합니다. 따라서 의무보유 확약비율이 높을수록 상장 직후 시장에 유통되는 주식 수가 적고, 그만큼 주가가 급락할 위험이 줄어듭니다.
마찬가지로 의무보유 확약 기간이 길수록 투자 리스크가 낮아집니다.
예시로 살펴본 디에스단석의 경우 위의 5개 항목에서 4개 항목이 우수한 결과로 나타났습니다. 그 결과 디에스단석은 일반 청약 경쟁률이 984:1에 달했으며, 상장 당일 주가는 공모가 대비 300%를 기록했습니다.
공모주 매도 전략
공모주를 분석해서 투자를 결정했으면, 다음으로는 배정받은 공모주를 잘 파는 것이 중요합니다.
최근 몇 개월 간의 공모주를 분석해보면 절반 이상의 공모주는 시초가에 비해 종가 가격이 하락한 것으로 나타났습니다. 물론, 시초가와 종가 사이에 주가가 오르내리는 변동은 당연히 있겠지만, 상장일에 하루 종일 주가를 주시하기는 어렵기 때문에 평균적으로 봤을 때 시초가 매도가 시간 대비 효율적인 매도 방식이라고 할 수 있습니다.
시초가 매도 방법
다음은 시초가에 파는 방법을 설명 드리겠습니다. 시초가는 장전 동시호가로 체결됩니다. 장전 동시호가란 8:30~9:00에 쌓인 주문이 9시에 개장과 동시에 체결되는 것을 말합니다.
9:30~9:00 동시호가 시간에 공모가 또는 호가창에 나타나는 금액으로 매도 주문을 넣어 두면 됩니다. 단, 너무 높은 금액으로 매도주문을 넣으면 안됩니다. 매도주문보다 시초가가 낮게 형성되면 주문이 체결되지 않을 수 있습니다.
그럼 9시 장 개시와 동시에 쌓였던 매도, 매수 주문을 합산하여 형성되는 시초가에 모든 주문이 체결됩니다.
이렇게 공모주 투자를 위한 체크리스트와 공모주 매도 전략을 알아보았습니다. 이 글이 공모주 투자에 도움이 되시길 바랍니다.
